《读懂商业银行 》epub+mobi+azw3百度网盘下载

内容简介
如何看懂一家企业的年报，这是一个金融从业者应该具有的进阶职业技能。
在我们从事商业活动的过程中，复杂的因果关系以及内外因叠加，经常让我们对一桩生意或是一个企业产生错误的印象，也有可能会被天花乱坠的商业包装蒙蔽了眼睛。作为普通人，掌握判断一个企业靠谱不靠谱的方法，最清晰明了的路径就是去分析它的财务报表。

这一次，我们出版一本分析商业银行年报的电子书，继而传递给读者如何剥茧抽丝分解复杂商业问题，愿你举一反三，学有所用。
那么 如何分析上市商业银行年报？ 2015 年银行业经营形势如何？ 不良贷款形势及发展趋势如何？ 银行业该如何应对经济下行趋势？ 以及你感兴趣的那家银行现在经营状况是怎样的？
1、国内资负管理的起源
资负管理的发展跟国内商业银行的市场环境是息息相关的。回到二十一世纪初，国内还没有资负管理的概念，因为商业银行表内基本上就是存款和贷款的业务，基准的定价都是由央行定好了，不需要内部FTP来引导定价。利率不是市场化利率，产品亦以持有到期为主，央行也给了一定的利差保护。所有计划和资金方面的工作都由计划资金部承接。

后来慢慢有了Shibor报价，以及银行间债券市场、CFETS等等。在逐渐推进利率市场化的过程中，商业银行发现，如果不对资产负债进行有效管理，就会出现亏损。因此，银行对资负管理的架构做了相应的调整，计划的功能由计财部整体安排，而资金的功能则独立出来，成立金融市场部，但当时可交易、投资的品种都比较少，配置的功能更多以安全性和流动性为主。

到了2010年后，随着同业业务、资管业务不断的诞生和爆发，银行资产负债表越来越复杂，品种、规模和负债来源等等都发生了比较大的变化。尤其是地域受限的城 商行农商行，开始大量地发展金融市场业务，同业业务迅速做大。这就和金融市场部的初衷发生了一些冲突——因为其本来的角色应是作整体的流动性安排，但彼时却随着同业业务的爆发，趋向了利润中心。这种情况是不利于全行的流动性管理的。于是，大部分商业银行都成立了资负部，把流动性管理的职能纳入全行的资负管理体系之中统一调配。

2、资产负债的管理机构
资产负债管理的管理框架总体来说可以分成三个大块，分别是决策、执行、和风控。
决策由资产负债委员会进行，它主要是由银行的高层以及各业务部门主管、财务、风控、合规等部门组成。资产负债管理委员会，是一个临时组成开会的地方，它要制定整个银行的资负管理架构、资产负债表的构成、以及未来想发展的方向、如何管理资产负债表等等战略性的决策。
执行一般由资负管理部负责司库职能，但有些银行把司库职能归属于金融市场部，这里按下不表，下文会对这两种业务模式进行对比。司库是整个资负管理中最重要的一环，因为它是整体来控制资产负债的整体有效性、以及提高利用率的。司库部门实际上就是为了具体协助资产负债委员，把这些策略放到日常的操作中来执行。那么FTP就是司库行使职能其中的一个非常重要的管理工具，当然也还需要其他许多重要的手段来对FTP工具进行支撑。

最后一块就是风控，现在来说可能在资产负债管理的银行账户下面不是那么明显，但是随着资产负债的结构越来越复杂，以及监管在各方面的要求越来越高，风控层面对于整体流动性的敞口汇报、指标分析、压力测试等等的作用也在增加。

3、资负管理在管什么
那么资产负债管理工作到底是在管理什么东西呢？主要涵盖以下4方面的内容。
（1）对资产负债产品品种和期限进行规划
从宏观来说，一家商业银行的整体发展方向可能是由股东会来决定的。资产负债管理部的职责就是这种风险偏好之下，进行终端管理，比如资产负债表上各个品种的结构、占比、期限、甚至于币种等等。
（2）对宏观和利率变化适时调整配置方案
这方面指的是资负管理要有前瞻性的一些动作，对于宏观经济或者未来的利率有一些预期的时候，就要通过FTP等管理手段来及时地调整资产负债的结构，来缓冲可能带来的损失。
（3）对利率以及流动性敞口进行主动管理
从风险管理的角度，错配的概念就是由于市场利率变动而导致银行的净利息发生变化的问题。银行承担着资产负债错配的风险并从中获利，但盈利和风险中间需要有一个平衡点，就要资负管理部对敞口的规模进行衡量和调整。
（4）日常流动性监测

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